Economia dei gruppi e bilancio consolidato (2009/2010)

Codice insegnamento
4S02498
Crediti
9
Coordinatore
Riccardo Stacchezzini
Altri corsi di studio in cui è offerto
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    Settore disciplinare
    SECS-P/07 - ECONOMIA AZIENDALE
    Lingua di erogazione
    Italiano
    L'insegnamento è organizzato come segue:
    Attività Crediti Periodo Docenti Orario
    1 - lezione 7 secondo semestre Riccardo Stacchezzini
    2 - lezione 2 secondo semestre Cristina Florio

    Orario lezioni

    secondo semestre
    Attività Giorno Ora Tipo Luogo Note
    1 - lezione martedì 9.30 - 12.30 lezione Aula SPB  
    1 - lezione mercoledì 9.30 - 12.30 lezione Aula SPB  

    Obiettivi formativi

    Il corso si propone il duplice obiettivo di sviluppare la capacità di comprensione e analisi dei gruppi aziendali e di fornire una base avanzata di conoscenze sulle problematiche concernenti la costruzione e l’interpretazione del bilancio consolidato.
    In tal senso viene dato rilievo ai processi e alle condizioni della genesi dei gruppi, alla configurazione dell’assetto istituzionale e di governance degli stessi e alle modalità secondo cui i gruppi preservano, perdono o riacquistano il proprio equilibrio economico, finanziario e patrimoniale. Illustrati i profili essenziali dell’economia dei gruppi, il corso focalizza quindi l’attenzione sulle tecniche di redazione del bilancio consolidato, oltre che sul potenziale informativo che lo stesso offre ai fini dell’interpretazione delle performance economico-finanziarie di gruppo.

    Programma

    Parte I – I gruppi aziendali: profili genetici, morfologici e istituzionali

    1. Genesi e morfologia dei gruppi aziendali
    1.1. I processi di formazione dei gruppi – 1.2. I fattori stimolanti la genesi dei gruppi – 1.3. Rilievi differenziali tra i gruppi e le altre forme di aggregazione aziendale equity e non-equity – 1.4. Una tipologia di gruppi aziendali

    2. L’assetto istituzionale e la governance dei gruppi
    2.1. La composizione degli interessi categorici nei gruppi aziendali – 2.2. L’assetto di governo dei gruppi: relazioni tra proprietà e direzione, ruolo delle minoranze in differenziati assetti istituzionali di gruppo – 2.3. Il contrasto di interessi e il conflitto di interessi dei soggetti coinvolti nella gestione di gruppo – 2.4. Il problema dei prezzi di trasferimento nelle transazioni interne

    Parte II – L’equilibrio economico-finanziario nei gruppi aziendali

    3. La concezione di equilibrio nei gruppi di imprese
    3.1. L’equilibrio di gruppo tra equilibrio di sistema e sistema di equilibri – 3.2. Il rilievo dei connotati istituzionali del gruppo nell’apprezzamento dei suoi equilibri

    4. Gli equilibri di gruppo: l’equilibrio economico
    4.1. L’equilibrio economico nelle diverse concezioni di gruppo – 4.2. L’interpretazione delle asimmetrie interne nell’apprezzamento degli equilibri economici di gruppo – 4.3. I percorsi di deterioramento dell’equilibrio economico di gruppo

    5. Gli equilibri di gruppo (segue): l’equilibrio finanziario e patrimoniale
    5.1. I connotati differenziali dei gruppi nell’apprezzamento dell’equilibrio finanziario e patrimoniale – 5.2. La percezione dell’equilibrio finanziario nelle diverse rappresentazioni del gruppo – 5.3. I fattori di propagazione del disequilibrio o di ripristino dell’equilibrio di gruppo

    Parte III – Il bilancio consolidato

    6. I fondamenti metodologici del bilancio consolidato
    6.1. Introduzione al bilancio consolidato – 6.2. La logica di integrazione dei bilanci delle unità di gruppo – 6.3. Le “teorie di gruppo” e i metodi di consolidamento: teoria dell’entità, della proprietà, della capogruppo e della capogruppo modificata; metodologia integrale, proporzionale e del patrimonio netto – 6.4. Le fonti normative del bilancio consolidato alla luce dell’attuale evoluzione normativa.

    7. Logica e tecnica di costruzione del bilancio consolidato nella legislazione italiana e secondo i principi contabili internazionali
    7.1. I soggetti tenuti alla redazione del bilancio consolidato – 7.2. L’area di consolidamento – 7.3. Gli assestamenti propedeutici alle operazioni di consolidamento nel primo esercizio e nei successivi – 7.4. La valutazione delle partecipazioni non consolidate – 7.5. L’assestamento delle partecipazioni consolidate e il trattamento delle differenze di consoli-damento – 7.6. Le rettifiche delle operazioni infragruppo e il loro impatto sul reddito e sul capitale di gruppo – 7.7. La traduzione dei bilanci espressi in moneta non di conto

    8. Argomenti avanzati di bilancio consolidato
    8.1. Business combinations e purchase price allocation – 8.2. Cash Generating Unit e im-parment test nel bilancio consolidato di gruppo. 8.3. Il “Consolidation Project” dello IASB

    9. Il sistema informativo utile per l’apprezzamento della situazione economica, finanziaria e pa-trimoniale di gruppo
    9.1. Le componenti essenziali di un sistema informativo di gruppo – 9.2. Il segment reporting – 9.3. L’individuazione delle situazioni di asimmetria interna al gruppo ai fini della percezione dell’equilibrio complessivo – 9.4. Lettura e interpretazione delle performance economico-finanziarie di un gruppo quotato

    Modalità d'esame

    L’esame consiste in una prova scritta e prevede la possibilità, per lo studente, di richiedere anche un accertamento orale.

    Materiale didattico
    Titolo Formato (Lingua, Dimensione, Data pubblicazione)
    00. Introduzione al corso  pdfpdf (it, 257 KB, 22/02/10)
    01. Genesi e morfologia dei gruppi aziendali  pdfpdf (it, 278 KB, 22/02/10)
    02. L'assetto istituzionale e la governance dei gruppi  pdfpdf (it, 496 KB, 22/02/10)
    03. Le operazioni infragruppo e con parti correlate  pdfpdf (it, 225 KB, 22/02/10)
    04. Strumenti informativi a supporto della governance di gruppo  pdfpdf (it, 280 KB, 27/02/10)
    05. Introduzione al bilancio consolidato  pdfpdf (it, 481 KB, 02/03/10)
    06. Teorie di gruppo e metodi di consolidamento  pdfpdf (it, 318 KB, 02/03/10)
    07. Fonti e impianto normativo  pdfpdf (it, 180 KB, 02/03/10)
    08. Area di consolidamento (con applicazioni del concetto di controllo definito dagli Ias/Ifrs)  pdfpdf (it, 259 KB, 05/03/10)
    09. Il "Consolidation Project" dello Iasb  pdfpdf (it, 75 KB, 15/03/10)
    10. I metodi di consolidamento: disciplina nazionale e Ias/Ifrs  pdfpdf (it, 339 KB, 15/03/10)
    11. Le differenze di consolidamento: disciplina nazionale e Ias/Ifrs  pdfpdf (it, 282 KB, 15/03/10)
    12. Acquisizione del controllo in più fasi  pdfpdf (it, 127 KB, 15/03/10)
    13. Il trattamento contabile delle business combinations (file aggiornato: gli aggiornamenti sono sottolineati)  pdfpdf (it, 377 KB, 12/04/10)
    14. Imposte correnti, anticipate e differite nel bilancio consolidato  pdfpdf (it, 304 KB, 22/03/10)
    15. Il "consolidato fiscale"  pdfpdf (it, 356 KB, 22/03/10)
    16. Gli assestamenti propedeutici al consolidamento  pdfpdf (it, 335 KB, 22/03/10)
    17. Le rettifiche delle operazioni infragruppo  pdfpdf (it, 417 KB, 22/03/10)
    18. Le rettifiche delle operazioni infragruppo - esemplificazioni (FILE AGGIORNATO)  pdfpdf (it, 873 KB, 20/04/10)
    19. Purchase price allocation, cash generating units e impairment test nel bilancio consolidato Ias/Ifrs  pdfpdf (it, 184 KB, 29/03/10)
    20. Lettura e interpretazione del bilancio consolidato  pdfpdf (it, 480 KB, 29/03/10)
    21. La costruzione del bilancio consolidato (esercitazione di sintesi) (FILE RIAGGIORNATO)  pdfpdf (it, 640 KB, 02/05/10)
    22. L'equilibrio nei gruppi aziendali (file aggiornato)  pdfpdf (it, 93 KB, 15/04/10)
    23. L'equilibrio finanziario e patrimoniale nei gruppi aziendali  pdfpdf (it, 564 KB, 12/04/10)
    24. L'equilibrio economico nei gruppi aziendali  pdfpdf (it, 153 KB, 12/04/10)
    25. Telecom Italia: assetto istituzionale ed equilibrio finanziario  pdfpdf (it, 2059 KB, 16/04/10)
    27. I percorsi di deterioramento dell'equilibrio di gruppo  pdfpdf (it, 110 KB, 29/04/10)
    AVVISO n. 3 (12 aprile 2010)  pdfpdf (it, 28 KB, 12/04/10)
    Avviso n. 5 - Materiale del corso (ripartizione finale)  pdfpdf (it, 26 KB, 08/05/10)
    Doc. 01 - Articoli del c.c. in tema di "attività di direzione e coordinamento"  pdfpdf (it, 33 KB, 22/02/10)
    Doc. 02 - Articolo del c.c. in tema "interessi degli amministratori"  pdfpdf (it, 30 KB, 23/02/10)
    Doc. 03 - Comunicazione Consob del 28 luglio 2006  pdfpdf (it, 21 KB, 23/02/10)
    Doc. 04 - Estratto Bilancio Fiat - Operazioni infragruppo e con parti correlate  pdfpdf (it, 2652 KB, 27/02/10)
    Doc. 05 - Estratto Bilancio Fiat - Segmental Reporting  pdfpdf (it, 2659 KB, 27/02/10)
    Doc. 06 - Estratto D.Lgs 127/1991  pdfpdf (it, 58 KB, 02/03/10)
    Doc. 07 - IAS 27 ex Reg. CE 494/2009  pdfpdf (it, 897 KB, 05/03/10)
    Doc. 08 - IFRS 3 ex Reg. CE 495/2009  pdfpdf (it, 1042 KB, 05/03/10)
    Doc. 09 - Modalità di attribuzione dei "maggiori valori": esemplificazione  pdfpdf (it, 18 KB, 11/03/10)
    Doc. 10 - Data di determinazione delle differenze di consolidamento: esemplificazione  pdfpdf (it, 8 KB, 15/03/10)
    Doc. 11 - Exposure Draft 10 "Consolidated Financial Statements"  pdfpdf (it, 400 KB, 16/03/10)
    Doc. 12 - Allegato al file 13: Foglio di lavoro  pdfpdf (it, 31 KB, 29/03/10)
    Doc. 13 - Delibera Consob n 17221 Regolamento in materia di operazioni con parti correlate  pdfpdf (it, 2245 KB, 12/04/10)
    Doc. 14 - Appunti in tema di equilibrio finanziario di gruppo  pdfpdf (it, 61 KB, 29/04/10)
    Doc. 15 - Spunti di riflessione sulla testimonianza aziendale  pdfpdf (it, 63 KB, 29/04/10)
    Doc. 16 - Esempi strumentali all'interpretazione delle condizioni di equilibrio economico di gruppo  pdfpdf (it, 114 KB, 29/04/10)
    Doc. 17 - Esempi strumentali all'interpretazione delle condizioni di asimmetria nell'equilibrio economico di gruppo  pdfpdf (it, 73 KB, 29/04/10)
    Doc. 18 - Estratto del Business Plan di Fiat Group  pdfpdf (it, 249 KB, 29/04/10)
    Doc. 19 - Ias 36 Riduzione di valore delle attività (Impairment of Assets)  pdfpdf (it, 139 KB, 29/04/10)
    Doc- 20 - Precisazioni su quesiti posti in aula + esemplificazione su rettifiche inerenti distribuzione dividendi (file aggiornato)  pdfpdf (it, 95 KB, 12/05/10)