Matematica per i mercati finanziari (2003/2004)

Obiettivi formativi

Il corso intende fornire allo studente i moderni strumenti quantitativi di base nell’analisi dei mercati obbligazionari e azionari e della modellistica per il controllo e la gestione degli stessi.

È considerato insegnamento propedeutico obbligatorio Matematica per le scelte economico-finanziarie.

1. Titoli obbligazionari e struttura per scadenza dei tassi di interesse

Tasso interno di rendimento; curva dei rendimenti; tassi a pronti; struttura per scadenza dei tassi di interesse; teorema di non arbitraggio; tassi a termine; duration; convessità; gestione del rischio di tasso; la gestione di portafogli obbligazionari; duration matching.

2. Titoli azionari e teoria della selezione del portafoglio

Strumenti analitici per le scelte finanziarie; rendimento e rischio di un titolo azionario; criterio della dominanza; analisi di un portafoglio di due o più titoli rischiosi; portafogli efficienti secondo il criterio rendimento atteso-varianza; effetto diversificazione; rischio sistematico; introduzione di un’alternativa a rendimento certo e di un’alternativa a costo certo; teorema di separazione.



Testo di riferimento

– P. BORTOT, U. MAGNANI, G. OLIVIERI, F.A. ROSSI, M. TORRIGIANI, Matematica finanziaria, seconda edizione con esercizi, Monduzzi, Bologna, 1998.